President's Prime: Die Idee
Beeinflussen die US Wahlen wirklich die internationalen Aktienmärkte? So zumindest wird es mitunter behauptet. Wir schauen uns dazu einmal die Daten für den amerikanischen S&P 500 sowie den DAX an. Anschließend wird eine Strategie entwickelt, die Selbermacher leicht umsetzen können.
President's Prime: Die Analyse
Eindeutig: es gibt saisonale Muster in den Märkten. So zeigen sowohl der amerikanische S&P 500 als auch der deutsche Leitindex DAX in den Vor- und Nachwahljahren (US Wahl) eine deutliche Outperformance gegenüber den Jahren dazwischen. Praxistipp: bei den "guten" Vor- und Nachwahljahren handelt es sich um die ungeraden Jahre (2019, 2021, 2023, ...).
Die Performance
| Election | Post Election | Midterm | Pre Election | Buy & Hold | |
|---|---|---|---|---|---|
| S&P 500 Rendite | +4,19% | +13,41% | +2,06% | +14,48% | +8,52% |
| S&P 500 Risiko | (53,18%) | (36,85%) | (37,76%) | (35,92%) | (58,41%) |
| DAX Rendite | +3,77% | +20,50% | -7,45% | +15,72% | +7,17% |
| DAX Risiko | (54,17%) | (43,09%) | (62,80%) | (35,85%) | (73,83%) |
Zeitlich adjustierte Renditen und Drawdowns im US Wahlzyklus vs. Buy & Hold
Auch in der Tabelle wird nochmals deutlich, wie sich die Rendite in den Indizes über die Jahre aufteilt. Die ungeraden Jahre der Post und Pre Election überzeugen. Doch was ist in der restlichen Zeit? Hier setzen wir einen gleitenden Durchschnitt als Trendfilter ein und sichern uns die Chance, zwischenzeitliche positive Phasen mitzunehmen. Eine Alternative dazu wäre bspw. ein Investment in festverzinsliche Wertpapiere während der (geraden) Wahljahre.
Dein Ansprechpartner
Du willst mehr über diese oder andere Strategien erfahren? Du hast Fragen zum PLUS+ Programm? Dein persönlicher Investment Coach Michael steht Dir gerne bei Deinen Anliegen zur Verfügung.
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Michael A. Martens
Michael A. Martens
President's Prime Strategie auf den S&P 500 (seit Mai 1980)
Sieht gut aus: Wir erzielen mit der President's Prime Strategie auf dem amerikanischen Index S&P 500 ein fantastisches Ergebnis. Die annualisierte Rendite liegt langfristig mit +9,46% über dem Buy & Hold Ansatz (+8,52%), risikoadjustiert sind +11,93% zu verzeichnen. Der zwischenzeitliche Verlust (Drawdown) sinkt dank Trendfilter von 58,41% (Buy & Hold) auf knapp 36%.
President's Prime Strategie auf den DAX (seit Mai 1988)
Auch beim DAX überzeugt der Ansatz. Nicht nur, dass der Drawdown von 74% auf knapp 41% gesenkt werden kann, auch die annualisierte Rendite liegt mit +11,23% weit über Buy & Hold mit +7,17%. Adjustiert wird mit +14,54% sogar nahezu der doppelte Profit als mit Buy & Hold erzielt!
| Snapshot | "President's Prime" ETF Strategie |
|---|---|
| Handelsansatz | Kombination aus saisonalem Muster und Trendfolge |
| Geeignet für | Aktienindizes (bspw. DAX, S&P 500) |
| Klassifizierung | A (Aktien) - Mehr zum ABC Modell |
| Strategietyp | Kern - Mehr zum Core-Satellite Ansatz |
| Instrumente | Futures, ETF |
| Haltedauer | lang - mitunter über mehrere Monate |
| Handelsfrequenz | niedrig - im Schnitt ca. zwei Transaktionen (je ein Kauf/Verkauf) pro Jahr (und Markt) |
| Kostenanalyse | Durch die wenigen Transaktionen und lange Haltedauer fallen Spread und Transaktionsgebühren weniger ins Gewicht als mögliche Zinskosten wie bspw. ein Overnight Swap. Deswegen sind für diese Strategie CFDs nicht besonders geeignet. Bei der Umsetzung mittels ETF sind weitere (=fondsinterne) Kosten zu berücksichtigen. |
| Anmerkungen | Obwohl es sich um den amerikanischen Wahlzyklus handelt, funktioniert dieser Ansatz auch beim deutschen Leitindex DAX. Kritisch zu sehen ist die geringe Samplesize von ca. 10 pro analysiertem Jahr. Durch die Kombination mit einem bewährten Trendfolgefilter kann dieser Effekt etwas abgemindert werden. Längere Zeitreihen bestätigen dieses Ergebnis. |
| Vorteile im PLUS+ Programm | Vollautomatische Umsetzung mittels Handelssoftware möglich. Aktuelle Handelssignale direkt per E-Mail. Persönlicher live Support. |
Was sind die Vorteile dieser ETF Strategie?
Einfacher Ansatz, profitables Konzept. So kann man sicher die "President's Prime" Strategie zusammenfassen. Die Renditen liegen langfristig über dem reinen Buy & Hold, der zwischenzeitliche Verlust wird um gut 40% reduziert. Was will man mehr? Umsetzung bietet sich am besten mittels Futures oder kostengünstigem ETF an. Kunden des PLUS+ Programms erhalten persönlichen Support und alle Signale per E-Mail. Darum: Jetzt Vorteile sichern!
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